10 Finanzinstrumente und Verkehrswertangaben
Die flüssigen und geldnahen Mittel für die Zwecke der Geldflussrechnung beinhalten flüssige und geldnahe Mittel gemäss Bilanz und Kontokorrentkredite (31. Dezember 2017: CHF 0.0 Mio.; 30. Juni 2018: CHF 0.0 Mio.), die in der Position «Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten» enthalten sind.
10.1 Klassen von Finanzinstrumenten
| Buchwert | Verkehrswert | ||||||||
CHF 1’000 | Flüssige | Kurzfristige | Forderungen | Lang- | Total | Kurz- | Verbindlich- | Lang- | Total |
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Erfolgswirksam zum |
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Devisenterminkontrakte | – | 1’017 | – | 157 | 1’174 | (949) | – | (334) | (1’283) |
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Bedingte Kaufpreiszahlungen | – | – | – | – | – | (4’872) | – | (6’767) | (11’639) |
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Finanzinstrumente zu |
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Flüssige und geldnahe Mittel | 309’412 | – | – | – | 309’412 | – | – | – | – |
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Forderungen | – | – | 112’382 | – | 112’382 | – | – | – | – |
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Mietkautionen | – | – | 433 | 674 | 1’107 | – | – | – | – |
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Kurzfristige | – | – | – | – | – | (4’329) | – | – | (4’329) |
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Bankkredite | – | – | – | – | – | – | – | (1’229) | (1’229) | (1’235) |
Verbindlichkeiten und passive | – | – | – | – | – | – | (58’904) | – | (58’904) |
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Total Finanzinstrumente | 309’412 | 1’017 | 112’815 | 831 | 424’075 | (10’150) | (58’904) | (8’330) | (77’384) |
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Überleitungspositionen2 | – | – | 10’364 | – | 10’364 | – | (16’597) | – | (16’597) |
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Stand am 31. Dezember 2017 | 309’412 | 1’017 | 123’179 | 831 | 434’439 | (10’150) | (75’501) | (8’330) | (93’981) |
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- Der Buchwert der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumente ist aufgrund ihrer kurzfristigen Natur eine vernünftige Annäherung an deren Verkehrswert. Bankkredite bilden aufgrund ihrer langfristigen Natur die einzige Ausnahme.
- Forderungen/Verbindlichkeiten, die sich aus MwSt./sonstigen nicht ertragsbezogenen Steuern sowie Sozialversicherungsbeiträgen ergeben.
| Buchwert | Verkehrswert | ||||||||
CHF 1’000 | Flüssige | Kurzfristige | Forderungen | Lang- | Total | Kurz- | Verbindlich- | Lang- | Total |
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Erfolgswirksam zum |
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Devisenterminkontrakte | – | 1’242 | – | 134 | 1’376 | (2’836) | – | (1’380) | (4’216) |
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Bedingte Kaufpreiszahlungen | – | – | – | – | – | (7’030) | – | – | (7’030) |
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Erfolgsneutral zum |
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Nicht börsenkotierte | – | – | – | 4’000 | 4’000 | – | – | – | – |
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Finanzinstrumente zu |
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Flüssige und geldnahe Mittel | 301’064 | – | – | – | 301’064 | – | – | – | – |
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Forderungen | – | – | 98’005 | – | 98’005 | – | – | – | – |
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Mietkautionen | – | – | 412 | 667 | 1’079 | – | – | – | – |
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Kurzfristige | – | – | – | – | – | (1’932) | – | – | (1’932) |
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Bankkredite | – | – | – | – | – | – | – | (1’215) | (1’215) | (1’207) |
Verbindlichkeiten und passive | – | – | – | – | – | – | (49’583) | – | (49’583) |
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Total Finanzinstrumente | 301’064 | 1’242 | 98’417 | 4’801 | 405’524 | (11’798) | (49’583) | (2’595) | (63’976) |
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Überleitungspositionen2 | – | – | 12’261 | – | 12’261 | – | (15’988) | – | (15’988) |
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Stand am 30. Juni 2018 | 301’064 | 1’242 | 110’678 | 4’801 | 417’785 | (11’798) | (65’571) | (2’595) | (79’964) |
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- Der Buchwert der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumente ist aufgrund ihrer kurzfristigen Natur eine vernünftige Annäherung an deren Verkehrswert. Bankkredite bilden aufgrund ihrer langfristigen Natur die einzige Ausnahme.Forderungen/Verbindlichkeiten, die sich aus MwSt./sonstigen nicht ertragsbezogenen Steuern sowie Sozialversicherungsbeiträgen ergeben.
10.2 Verkehrswerthierarchie (Stufe) und verwendete Bewertungstechniken
Position | Stufe | Datenquelle | Modell |
Devisenterminkontrakte | Stufe 2 | Bloomberg | (Terminkurs – [Kassakurs +/– +Swappunkte]) * Betrag in Fremdwährung |
Devisenoptionskontrakte | Stufe 2 | Bloomberg | Black-Scholes-Modell |
Bankkredite | Stufe 2 | Bloomberg | Der Verkehrswert wird durch Diskontierung der zukünftigen Geldflüsse mit dem aktuellen, für ähnliche Finanzinstrumente der Gruppe geltenden Marktzins berechnet. |
Nicht börsenkotierte Beteiligung | Stufe 3 | n.a. | Discounted-Cashflow-Modell (siehe Anmerkung 10.3) |
Bedingte Kaufpreiszahlungen | Stufe 3 | n.a. | Discounted-Cashflow-Modell (siehe Anmerkung 10.4) |
2017 und 2018 wurden zwischen den einzelnen Stufen keine Transfers vorgenommen.
10.3 Nicht börsenkotierte Beteiligung (Stufe 3)
Die Gruppe erwarb im ersten Halbjahr 2018 eine nicht börsenkotierte Beteiligung für CHF 4.0 Mio. Die Anteile haben im Falle einer möglichen Liquidation einen Vorzugsstatus. Ein Rückgang der prognostizierten Geldflüsse um 10% würde sich daher nicht negativ auf den Verkehrswert der Beteiligung auswirken. Die in der Berichtsperiode im sonstigen Ergebnis erfassten Verkehrswertänderungen betragen insgesamt CHF 0.0 Mio.
10.4 Bedingte Kaufpreiszahlungen (Stufe 3)
| 2017 | 2018 |
CHF 1’000 |
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Stand am 1. Januar | 9’273 | 11’639 |
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Geldflüsse |
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Entrichtung | – | (4’836) |
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Nicht geldwirksame Veränderungen |
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Übernahme durch Unternehmenszusammenschluss | 1’743 | – |
Im sonstigen Betriebsaufwand erfasste Veränderung des Verkehrswerts | 360 | 210 |
Umrechnungsdifferenzen | (515) | 17 |
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Stand am 30. Juni | 10’861 | 7’030 |
Neben den WACCs, die zur Diskontierung der erwarteten Zahlungen verwendet wurden, sind die zugrunde liegenden Geschäftspläne die wichtigsten nicht beobachtbaren Inputfaktoren. Ein Rückgang der prognostizierten Nettoumsätze um 10% würde unter Berücksichtigung der umsatzbasierten Meilensteine einen Verkehrswert der bedingten Kaufpreiszahlungen von CHF 3.3 Mio. ergeben.
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