26 Bemessung des Verkehrswerts und diesbezügliche Angaben
26.1 Verkehrswerthierarchie
Mit dem Ziel, die Einheitlichkeit und Vergleichbarkeit bei der Bemessung des Verkehrswerts und den damit verbundenen Angaben zu erhöhen, wird im Rahmen von IFRS 13 eine Verkehrswerthierarchie festgelegt. Diese Hierarchie teilt die in den Bewegungstechniken zur Bemessung des Verkehrswerts verwendeten Inputfaktoren in drei Stufen ein.
Inputfaktoren auf Stufe 1: In aktiven, für das Unternehmen am Bemessungsstichtag zugänglichen Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten notierte (nicht berichtigte) Preise.
Inputfaktoren auf Stufe 2: Andere Inputfaktoren als die in Stufe 1 aufgenommenen Marktpreisnotierungen, die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder unmittelbar oder mittelbar zu beobachten sind.
Inputfaktoren auf Stufe 3: Inputfaktoren, die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit nicht beobachtbar sind.
2017 und 2018 wurden zwischen den einzelnen Stufen keine Trans - fers vorgenommen.
26.2 Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nach dem erstmaligen Ansatz regelmässig zum Verkehrswert bewertet werden
Die folgende Tabelle zeigt die Bewertungstechniken, die im Rahmen der nach dem erstmaligen Ansatz regelmässig erfolgenden Bewertung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum Verkehrswert verwendet werden:
Position | Nettobuchwert in Bilanz zum Verkehrswert (CHF 1'000) | Stufe | Datenquelle | Modell | Verkehrswertänderungen erfasst in der Position | |
| 31.12.2017 | 31.12.2018 |
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Devisenterminkontrakte | (109) | (3'351) | Stufe 2 | Bloomberg | (Terminkurs – [Kassakurs +/– +Swappunkte]) * Betrag in Fremdwährung | Finanzergebnis |
Devisenoptionskontrakte | – | 112 | Stufe 2 | Bloomberg | Black-Scholes-Modell | Finanzergebnis |
Nicht börsenkotierte Beteiligung | – | 4'000 | Stufe 3 | n.a. | Discounted-Cashflow-Modell | Sonstige Ergebnisse (FVOCI) |
Bedingte Kaufpreiszahlung | (11'639) | (4'916) | Stufe 3 | n.a. | Discounted-Cashflow-Modell siehe Anmerkung 3.2 | Sonstiges Betriebsergebnis |
Nicht börsenkotierte Beteiligung – Inputfaktoren auf Stufe 3: Die Gruppe erwarb im ersten Halbjahr 2018 eine nicht börsenkotierte Beteiligung für CHF 4.0 Mio. Die Anteile haben im Falle einer möglichen Liquidation einen Vorzugsstatus. Ein Rückgang der prognostizierten Geldflüsse um 10% würde sich daher nicht negativ auf den Verkehrswert der Beteiligung auswirken. Die in der Berichtsperiode im sonstigen Ergebnis erfassten Verkehrswertänderungen betragen insgesamt CHF 0.0 Mio. 2018 wurde keine Dividende gezahlt.
Bedingte Kaufpreiszahlungen – Inputfaktoren auf Stufe 3: Neben den WACCs, die zur Diskontierung der erwarteten Zahlungen verwendet wurden, sind die zugrunde liegenden Geschäftspläne die wichtigsten nicht beobachtbaren Inputfaktoren.
26.3 Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nach dem erstmaligen Ansatz einmalig zum Verkehrswert bewertet werden (IFRS 5)
Position | Nettobuchwert in Bilanz nach IFRS 5 (CHF 1'000) | Verkehrswert abzüglich Verkaufskosten (CHF 1'000) | Stufe | Datenquelle | Modell | Verkehrswertänderungen erfasst in der Position | ||
| 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2018 |
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Grundstücke und Gebäude in Hombrechtikon (zur Veräusserung gehalten) | 3'650 | n.a. | 3'650 | n.a. | Stufe 3 | n.a. | Netto-Mietmethode siehe Anmerkung 3.3 | Sonstiges Betriebsergebnis |
Grundstück und Gebäude in Hombrechtikon – Inputfaktoren auf Stufe 3: Neben dem Diskontsatz ist der zu erwartende künftige Mietertrag der wichtigste nicht beobachtbare Inputfaktor. Er beruht auf der höchsten und bestmöglichen Nutzung der Liegenschaft, welche sich von der aktuellen Nutzung aufgrund der Änderung des Nutzungszwecks unterscheidet.
26.4 Angaben zu den Verkehrswerten von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumenten
Der Buchwert der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumente (siehe Anmerkung 25.2) ist aufgrund ihrer kurzfristigen Natur eine vernünftige Annäherung an deren Verkehrswert. Bankkredite bilden aufgrund ihrer langfristigen Natur die einzige Ausnahme. Die folgende Tabelle zeigt deren Verkehrswerte.
Position | Nettobuchwert in Bilanz zu fortgeführten Anschaffungskosten (CHF 1'000) | Angabe Verkehrswert (CHF 1'000) | Stufe | Datenquelle | Modell | ||
| 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2018 |
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Bankkredite | (1'229) | (1'182) | (1'235) | (1'182) | Stufe 2 | Bloomberg | Der Verkehrswert wird durch Diskontierung der zukünftigen Geldflüsse mit dem aktuellen, für ähnliche Finanzinstrumente der Gruppe geltenden Marktzins berechnet. |
26.5 Angaben zu den Verkehrswerten von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
Position | Nettobuchwert in Bilanz zu Anschaffungskosten abzüglich Abschreibungen (CHF 1'000) | Angabe Verkehrswert (CHF 1'000) | Stufe | Datenquelle | Modell | ||
| 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2018 |
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Grundstücke und Gebäude in Hombrechtikon (als Finanzinvestition gehalten) | n.a. | 3'650 | n.a. | 3'650 | Stufe 3 | n.a. | Netto-Mietmethode siehe Anmerkung 3.3 |
Grundstück und Gebäude in Hombrechtikon – Inputfaktoren auf Stufe 3: Neben dem Diskontsatz ist der zu erwartende künftige Mietertrag der wichtigste nicht beobachtbare Inputfaktor. Er beruht auf der höchsten und bestmöglichen Nutzung der Liegenschaft, welche sich von der aktuellen Nutzung aufgrund der Änderung des Nutzungszwecks unterscheidet. Die Bewertung wurde nicht von einem unabhängigen Gutachter vorgenommen.
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