Chart

20  Current and non-current financial liabilities

 

 

Short-term credit facilities and bank overdrafts

Current maturities of non-current bank liabilities

Current derivatives1

Current contingent consideration2

Total current 

2017

Bank loans

Non-current derivatives1

Non-­current ­contingent 
consideration2

Total ­non­current 

2017

CHF 1,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at January 1, 2017

 1,103 

 956 

 5,721 

 – 

 7,780 

704 

 1,101 

 9,273 

 11,078 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash flows

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Change

 3,216 

 – 

 – 

 – 

 3,216 

 – 

 – 

 – 

 – 

Increase in loans

 – 

 – 

 – 

 – 

 – 

 437 

 – 

 – 

 437 

Repayment of loans

 – 

 (1,503) 

 – 

 – 

(1,503) 

 – 

 – 

 – 

 – 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-cash changes

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Acquisition through 
  business combination

 – 

500

 – 

 – 

 500 

 – 

 – 

 1,743 

 1,743 

Change in fair value

 – 

 – 

 (4,772) 

 

(4,772) 

 – 

 (767) 

 856 

 89 

Transfer to current

 – 

 – 

 – 

 4,923 

 4,923 

 – 

 – 

 (4,923) 

(4,923)

Translation differences

 10 

 47 

 – 

 (51) 

 6 

 88 

 – 

 (182) 

 (94) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at December 31, 2017

 4,329 

 – 

 949 

 4,872 

 10,150 

 1,229 

 334 

 6,767 

 8,330 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Analysis by currency

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Denominated in EUR

 

 

 

 

 7 

 

 

 

 3,319 

  Denominated in USD

 

 

 

 

 5,789 

 

 

 

 5,011 

  Denominated in JPY

 

 

 

 

 2,724 

 

 

 

 – 

  Denominated in AUD

 

 

 

 

 1,598 

 

 

 

 – 

  Denominated in other currencies

 

 

 

 

 32 

 

 

 

 – 

  Total

 

 

 

 

 10,150 

 

 

 

 8,330 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Analysis by interest rate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Interest-free

 

 

 

 

 949 

 

 

 

 334 

  Variable interest rates 

    depending on LIBOR

 

 

 

 

 – 

 

 

 

 – 

  Fixed interest rate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    0 % – 2 %

 

 

 

 

 4,329 

 

 

 

 1,229 

    2 % – 4 %

 

 

 

 

 – 

 

 

 

 – 

    4 % – 6 %

 

 

 

 

 – 

 

 

 

 – 

    6% – 8%

 

 

 

 

 – 

 

 

 

 – 

  WACC

 

 

 

 

 4,872 

 

 

 

 6,767 

  Total

 

 

 

 

 10,150 

 

 

 

 8,330 

  1. See note 25
  2. See note 3.2

 

 

 

Short-term credit facilities and bank overdrafts

Current derivatives1

Current contingent consideration2

Total 
current 

2018

Bank loans

Non-current derivatives1

Non-current contingent 
consideration2

Total ­non­current 

2018

CHF 1,000

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at January 1, 2018

4,329

949

4,872

10,150

1,229

334

6,767

8,330

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash flows

 

 

 

 

 

 

 

 

Change

(3,209)

(3,209)

Settlement

(4,836)

(4,836)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-cash changes

 

 

 

 

 

 

 

 

Change in fair value

2,951

(1,894)

1,057

72

72

Transfer to current

 

 

6,787

6,787

 

 

(6,787)

(6,787)

Change in bank overdrafts

9

9

Translation differences

(13)

(13)

(47)

20

(27)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at December 31, 2018

1,129

3,900

4,916

9,945

1,182

406

1,588

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Analysis by currency

 

 

 

 

 

 

 

 

  Denominated in CHF

 

 

 

9

 

 

 

  Denominated in EUR

 

 

 

 

 

 

1,182

  Denominated in USD

 

 

 

8,816

 

 

 

406

  Denominated in JPY

 

 

 

1,120

 

 

 

  Total

 

 

 

9,945

 

 

 

1,588

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Analysis by interest rate

 

 

 

 

 

 

 

 

  Interest-free

 

 

 

3,900

 

 

 

406

  Variable interest rates 

    depending on LIBOR

 

 

 

9

 

 

 

  Fixed interest rate

 

 

 

 

 

 

 

 

    0 % – 2 %

 

 

 

1,120

 

 

 

1,182

    2 % – 4 %

 

 

 

 

 

 

    4 % – 6 %

 

 

 

 

 

 

    6% – 8%

 

 

 

 

 

 

  WACC

 

 

 

4,916

 

 

 

  Total

 

 

 

9,945

 

 

 

1,588

  1. See note 25
  2. See note 3.2

 

In 2018, the average interest rate paid on bank loans was 0.8% (2017: 0.8%).