3 Konsolidierungskreis
3.1 Angaben zu Beteiligungen an Unternehmen
Zum Konsolidierungskreis gehören keine Beteiligungen an einem der folgenden Vehikel:
- Tochtergesellschaften mit Minderheitsanteilen
- Assoziierte Unternehmen
- Gemeinschaftliche Vereinbarungen
Die folgenden Tochtergesellschaften werden in die konsolidierte Jahresrechnung einbezogen:
Gesellschaft | Hauptsitz | Beteiligung in % (Kapital und | Aktienkapital (LW 1’000) | Währung | Aktivitäten |
Tecan Schweiz AG | Männedorf/Zürich (CH) | 100% | 5'000 | CHF | R/P/D |
Tecan Trading AG | Männedorf/Zürich (CH) | 100% | 300 | CHF | S/D |
• Pulssar Technologies S.A.S | Paris (FR) | 100% | 400 | EUR | inaktiv |
Tecan Sales Switzerland AG | Männedorf/Zürich (CH) | 100% | 250 | CHF | D |
Tecan Austria GmbH | Grödig/Salzburg (AT) | 100% | 1'460 | EUR | R/P |
Tecan Sales Austria GmbH | Grödig/Salzburg (AT) | 100% | 35 | EUR | D |
Tecan Sales International GmbH | Grödig/Salzburg (AT) | 100% | 35 | EUR | D |
Tecan Landesholding GmbH | Crailsheim/Stuttgart (DE) | 100% | 25 | EUR | S |
• Tecan Deutschland GmbH | Crailsheim/Stuttgart (DE) | 100% | 51 | EUR | D |
• Tecan Software Competence Center GmbH | Mainz-Kastel (DE) | 100% | 103 | EUR | R |
• IBL International GmbH | Hamburg (DE) | 100% | 25 | EUR | R/P/D |
Tecan Benelux B.V.B.A. | Mechelen (BE) | 100% | 137 | EUR | D |
Tecan France S.A.S. | Lyon (FR) | 100% | 2'760 | EUR | D |
Tecan Iberica Instrumentacion S.L. | Barcelona (ES) | 100% | 30 | EUR | D |
Tecan Italia S.r.l. | Mailand (IT) | 100% | 77 | EUR | D |
Tecan UK Ltd. | Reading (UK) | 100% | 500 | GBP | D |
Tecan Nordic AB | Stockholm (SE) | 100% | 100 | SEK | D |
Tecan US Group, Inc. | Morrisville, NC (US) | 100% | 1'500 | USD | S |
• Tecan US, Inc. | Morrisville, NC (US) | 100% | 400 | USD | D |
• Tecan Systems, Inc. | San Jose, CA (US) | 100% | 26 | USD | R/P |
• Tecan SP, Inc. | Baldwin Park/Los Angeles, CA (US) | 100% | 472 | USD | R/P/D |
• Tecan Genomics, Inc. | Redwood City, CA (US) | 100% | 0 | USD | R/P/D |
• Valvex Enterprises, Inc. – geschäftlich tätig als DC Precision Machining (DCPM) | Morgan Hill, CA (US) | 100% | 58 | USD | P/D |
IBL International Corp. | Toronto (CA) | 100% | 0 | USD | inaktiv |
Tecan Asia (Pte.) Ltd. | Singapore (SG) | 100% | 800 | SGD | S |
Tecan (Shanghai) Trading Co., Ltd. | Shanghai (CN) | 100% | 3'417 | CNY | D |
PMAS Co., Ltd | Ben Cat Town, Binh Duong Province (VN) | 100% | 10'367 | VND | P |
Tecan Japan Co., Ltd. | Kawasaki (JP) | 100% | 125'000 | JPY | D |
Tecan Australia Pty Ltd | Melbourne (AU) | 100% | 0 | AUD | D |
| |||||
S = Services, Holdingfunktionen, R = Forschung und Entwicklung, P = Produktion, D = Verkauf |
3.2 Änderungen im Konsolidierungskreis: Übernahme durch Unternehmenszusammenschluss
3.2.1 Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus Übernahmen
Der Verkehrswert der identifizierbaren Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie der Nettogeldabfluss zum Zeitpunkt der Übernahme waren:
| 31.08.2018 NuGEN | 31.05.2019 DCPM/PMAS |
CHF 1'000 |
|
|
Flüssige und geldnahe Mittel | 4'413 | 297 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1'516 | 1'106 |
Vorräte | 3'892 | 3'225 |
Sonstiges Umlaufvermögen | 727 | 427 |
Langfristige Finanzanlagen | 322 | – |
Sachanlagen | 233 | 4'670 |
Vermögenswerte aus Nutzungsrechten | – | 2'961 |
Immaterielle Vermögenswerte | 12'722 | 5'599 |
Latente Steuerguthaben | 6'167 | 53 |
|
|
|
Aktiven | 29'992 | 18'338 |
|
|
|
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | (279) | (448) |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | (10'514) | (2'799) |
Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragssteuern | (122) | (10) |
Passive Rechnungsabgrenzungen und kurzfristige Rückstellungen | (2'529) | (850) |
Langfristige Finanzverbindlichkeiten | – | (2'513) |
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | (22) | – |
Latente Steuerschulden | (526) | (2'096) |
|
|
|
Verbindlichkeiten | (13'992) | (8'716) |
|
|
|
Total identifizierbare Nettoaktiven zum Verkehrswert | 16'000 | 9'622 |
|
|
|
Goodwill durch Übernahme | 32'218 | 11'521 |
|
|
|
Übertragene Gegenleistung für den Unternehmenszusammenschluss | 48'218 | 21'143 |
|
|
|
Erworbene flüssige Mittel | (4'413) | (297) |
|
|
|
Nettogeldabfluss (einschliesslich Einbehalt) | 43'805 | 20'846 |
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umfassen einen Bruttovertragswert von CHF 1.1 Mio. (2018: CHF 1.9 Mio.), wovon zum Erwerbszeitpunkt CHF 0.0 Mio. (2018: CHF 0.4. Mio.) als voraussichtlich uneinbringlich eingestuft wurden.
Die erstmalige Bilanzierung der Übernahme von DCPM/PMAS beruhte auf der Annahme, dass die Gruppe von ihrem Wahlrecht gemäss Section 338(h) (10) des US-Steuergesetzes Gebrauch machen würde, wonach ein legaler Share Deal steuerlich als Asset Deal behandelt wird. Infolgedessen wurden für die US-Gesellschaft im Halbjahresbericht 2019 keine latenten Steuerschulden erfasst. Nach eingehender Analyse kam man jedoch zu dem Schluss, dass es für die Gruppe unvorteilhaft wäre, von ihrem Wahlrecht Gebrauch zu machen. Deshalb wurde die Eröffnungsbilanz von DCPM in der zweiten Jahreshälfte 2019 um latente Steuerschulden in Höhe von CHF 2.1 Mio. korrigiert. Die Kaufpreisallokation ist noch vorläufig.
3.2.2 Übernahme am 31. Mai 2019: DCPM/PMAS
Die Gruppe übernahm 100% der Stimmrechte an einem langjährigen Zulieferer, um die Fertigung von kritischen Präzisionsbauteilen für das eigene Angebot an Liquid-Handling-Pumpen vertikal zu integrieren. Die Übernahme umfasst zwei Produktionsstätten:
Gesellschaft | Hauptsitz | Beteiligung in % (Kapital und Stimmrechte) | Aktivitäten |
Valvex Enterprises, Inc. – geschäftlich tätig als DC Precision Machining (DCPM) | Morgan Hill, CA (US) | 100% | P/D |
PMAS Co., Ltd | Ben Cat Town, Binh Duong Province (VN) | 100% | P |
| |||
S = services, holding functions, R = research and development, P = production, D = distribution |
Die für den Unternehmenszusammenschluss übertragene Gegenleistung beinhaltet einen Einbehalt von USD 3.0 Mio. Der Einbehalt wurde auf ein Treuhandkonto eingezahlt und wird bei Erreichen eines umsatzbasierten Meilensteins im Jahr 2020 freigegeben. Aufgrund des zugrunde liegenden Geschäftsplans ist davon auszugehen, dass der volle Einbehalt zu zahlen sein wird.
3.2.3 Übernahme am 31. August 2018: NuGEN Technologies, Inc. (umbenannt in Tecan Genomics, Inc.)
Der Prozess der Kaufpreisallokation für die Übernahme von NuGEN Technologies, Inc., der Ende 2018 hinsichtlich der Bewertung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie von aktivierten steuerlichen Verlustvorträgen als vorläufig betrachtet wurde, wurde ohne Anpassungen abgeschlossen.
3.2.4 Übernahme am 30. September 2016: SPEware Group (umbenannt in Tecan SP, Inc.)
Die zweite und letzte Teilzahlung der bedingten Kaufpreiszahlung in Höhe von USD 5.0 Mio. wurde Anfang 2019 geleistet.
3.2.5 Beitrag der übernommenen Unternehmen im Übernahmejahr und konsolidierte Zahlen (ungeprüft)
| 2018 | 2019 |
CHF 1'000 |
|
|
Beitrag übernommener Unternehmen ab dem Datum der Übernahme |
|
|
Monate | 4 | 7 |
Umsatz | 3'119 | 4'993 |
Betriebsergebnis | (4'520) | 829 |
|
|
|
Konsolidierte Zahlen – unter der Annahme, dass die Übernahme |
|
|
Umsatz | 602'234 | 640'370 |
Betriebsergebnis1/2 | 80'330 | 89'670 |
|
|
|
Übernahmebedingte Rechts- und Due-Diligence-Kosten, | 952 | 1'045 |
- Bei der Ermittlung dieser Beträge ging das Management davon aus, dass die zum Erwerbszeitpunkt vorgenommenen Anpassungen an den Verkehrswert dieselben gewesen wären, wie wenn die Übernahme bereits zum 1. Januar 2018 bzw. 2019 erfolgt wäre.
- Der Vorerwerbszeitraum der NuGEN Technologies, Inc. von Januar bis August 2018 berücksichtigt einmalige Aufwendungen für Projekte der früheren Eigentümer in Höhe von mehreren Millionen Schweizer Franken (einschliesslich akquisitionsbedingter Kosten).
3.3 Veräusserungsgruppen
3.3.1 Veräusserungsgruppe «Liegenschaft Hombrechtikon»
Nach der Verlegung der gesamten Geschäftstätigkeit nach Männedorf beschloss das Management im zweiten Halbjahr 2016, die Fertigungsstätte in Hombrechtikon zu verkaufen. Dementsprechend wurden die Fertigungsstätte und die damit verbundene Hypothek als Veräusserungsgruppe ausgewiesen. Im ersten Halbjahr 2018 wurde die Hypothek zurückgezahlt und das entsprechende Zinsderivat abgewickelt. Die Bestrebungen zum Verkauf der Fertigungsstätte wurden weiter vorangetrieben. Allerdings wurde ein Verkauf in den folgenden zwölf Monaten nicht mehr als sehr wahrscheinlich angesehen. Zum Jahresende 2018 wurde die Fertigungsstätte daher als eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie eingestuft und zu Anschaffungs-/Herstellkosten abzüglich kumulierter Abschreibungen (Kostenmodell) bewertet.
3.3.2 Veräusserungsgruppe «nicht börsenkotierte Beteiligung»
Das Management hat Verhandlungen zum Verkauf der nicht börsenkotierten Beteiligung aufgenommen. Die Finanzanlagen in Höhe von CHF 3.0 Mio. werden daher zum Jahresende 2019 als zur Veräusserung gehalten klassifiziert. Die Gruppe bewertet die Beteiligung weiter erfolgsneutral zum Verkehrswert (FVOCI) gemäss IFRS 9, wobei die Discounted-Cashflow-Methode mit Inputfaktoren der Stufe 3 nach der Verkehrswerthierarchie angewendet wird.
Die 2019 im sonstigen Ergebnis erfassten Verkehrswertänderungen betragen insgesamt CHF 1.2 Mio. Ein weiterer Rückgang der prognostizierten Geldflüsse um 10% würde sich mit geschätzten CHF 1.0 Mio. negativ auf den Verkehrswert der Beteiligung auswirken. 2018 und 2019 wurde keine Dividende gezahlt.
Follow Tecan